Ogni volta che un'impresa chiede credito, la banca la traduce in un numero: il rating. Da quel numero dipendono l'esito della pratica, il prezzo del denaro e le garanzie richieste. Il simulatore di questa pagina replica il modello di valutazione del Fondo di Garanzia PMI (il rating MCC) e lo affianca a un cruscotto di bancabilità con DSCR, indici della crisi CNDCEC e Z-Score: bastano i dati dell'ultimo bilancio, il calcolo avviene interamente nel tuo browser.
Prima di deliberare un fido o un mutuo, ogni banca assegna all'impresa una classe di rischio: capire come nasce quel giudizio è il primo passo per migliorarlo.
Il rating è una stima della probabilità di inadempimento (PD, probability of default) dell'impresa entro un orizzonte di riferimento, di regola dodici mesi. Gli accordi di Basilea impongono alle banche di misurarla per ogni affidato: più alta è la probabilità stimata, più capitale la banca deve accantonare e più caro diventa il credito. Per questo due imprese con lo stesso fatturato possono ricevere condizioni molto diverse: non conta solo quanto vendono, ma quanto sono solide e capaci di generare cassa.
I modelli delle banche combinano tre famiglie di informazioni: la componente economico-finanziaria (i numeri di bilancio), la componente andamentale (come l'impresa usa il credito: utilizzi, sconfini, segnalazioni in Centrale Rischi) e la componente qualitativa (settore, governance, piani industriali). La parte andamentale è visibile solo a banche e intermediari; la parte di bilancio, però, è per tutti la base del giudizio ed è quella su cui l'impresa può lavorare con più anticipo.
Esiste inoltre un rating "pubblico" che ogni impresa può conoscere e simulare: quello del Fondo di Garanzia per le PMI, gestito da Mediocredito Centrale. Il modello è pubblicato nelle Disposizioni Operative del Fondo, con variabili, coefficienti e soglie: assegna una classe da 1 a 12, raggruppata in cinque fasce, e stabilisce chi può accedere alla garanzia pubblica, oggi decisiva in gran parte dei finanziamenti alle PMI. La quinta fascia (classi 11 e 12) esclude dalla garanzia.
Conoscere in anticipo la propria classe cambia la trattativa: consente di presentarsi in banca preparati, di correggere per tempo gli indicatori che penalizzano il giudizio e di scegliere il momento giusto per chiedere nuova finanza. È lo stesso principio degli adeguati assetti richiesti dall'art. 2086 c.c.: monitorare i numeri prima che lo facciano i creditori.
Quattro strumenti complementari, tutti basati su fonti pubbliche e ufficiali: insieme restituiscono una fotografia credibile di come banche e garanti leggono il bilancio.
Il simulatore replica il modulo economico-finanziario del modello MCC per le società di capitali in contabilità ordinaria, con le variabili, i coefficienti e le soglie ufficiali delle Specifiche Tecniche in vigore. Il risultato è la classe da 1 a 12, la fascia da 1 a 5, la probabilità di inadempimento associata e il giudizio di ammissibilità alla garanzia pubblica.
Sei indicatori che ogni analista fidi guarda per primi: DSCR, PFN su EBITDA, PFN su patrimonio netto, oneri finanziari su ricavi, copertura degli interessi e peso del patrimonio sull'attivo. Per ciascuno il cruscotto mostra il valore dell'impresa e il semaforo rispetto alle soglie della prassi bancaria, quelle usate nei covenant e nelle istruttorie di affidamento.
I cinque indici settoriali elaborati dal Consiglio Nazionale dei Commercialisti per il Codice della crisi, con le soglie ufficiali del settore di appartenenza: sostenibilità degli oneri finanziari, adeguatezza patrimoniale, ritorno liquido dell'attivo, liquidità a breve e indebitamento previdenziale e tributario. Restano il benchmark di riferimento per gli adeguati assetti ex art. 2086 c.c.
Il più celebre indicatore sintetico di rischio insolvenza, nella variante per imprese non quotate: la versione Z' per le manifatturiere e la versione Z'' per commercio, servizi e costruzioni. Un unico numero colloca l'impresa in zona di sicurezza, incertezza o rischio, ed è spesso usato da analisti e attestatori come controllo incrociato dei giudizi di rating.
Importa il file XBRL del bilancio depositato o inserisci le voci a mano: il calcolo avviene interamente nel tuo browser e nessun dato viene trasmesso o salvato.
Modulo economico-finanziario, società di capitali, settore
| Indicatore | Valore | Valore trattato | Coefficiente | Contributo |
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La simulazione replica il solo modulo economico-finanziario del modello MCC e assume il modulo andamentale non disponibile, come previsto dalle Disposizioni Operative in assenza di dati di Centrale Rischi e Credit Bureau. Il rating effettivo assegnato dal Gestore può differire, in particolare in presenza di tensioni andamentali o eventi pregiudizievoli.
Gli indicatori della prassi bancaria: valori dell'impresa e soglie di riferimento delle istruttorie di fido
| Indice | Valore impresa | Soglia settore | Verso di allerta | Esito |
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Fonti dei modelli. Rating MCC: Specifiche tecniche per il calcolo della probabilità di inadempimento
del Fondo di Garanzia PMI (versione in vigore dal 15 febbraio 2020) e Parte IX delle Disposizioni Operative; la
simulazione applica il modulo economico-finanziario per le società di capitali con il raccordo settoriale ATECO
previsto dal modello. Indici della crisi: documento CNDCEC del 20 ottobre 2019 con le soglie settoriali ufficiali;
dopo il D.Lgs. 83/2022 gli indici non hanno più valore di legge ma restano il benchmark professionale per gli
adeguati assetti ex art. 2086 c.c. Z-Score: varianti Z' e Z'' di Altman per imprese non quotate. Soglie del cruscotto
di bancabilità: prassi di mercato documentata (covenant tipici, istruttorie di fido, linee guida EBA sull'erogazione
e monitoraggio del credito, che impongono l'analisi dei flussi di cassa senza fissare soglie numeriche).
Limiti della simulazione. Il risultato è una stima orientativa costruita sui soli dati di bilancio
forniti: non considera il modulo andamentale (Centrale Rischi e Credit Bureau), gli eventi pregiudizievoli, i dati
qualitativi né le politiche interne dei singoli istituti, e alcuni aggregati sono ricostruiti dalle voci inserite.
Non costituisce il rating ufficiale del Fondo di Garanzia né il rating di una banca, e non sostituisce una diagnosi
professionale del merito creditizio. Privacy: tutti i calcoli avvengono nel browser; nessun dato
inserito viene trasmesso, salvato o comunicato a terzi.
Il valore del simulatore non è il punteggio in sé, ma ciò che permette di decidere: quando chiedere credito, cosa sistemare prima, con quali argomenti presentarsi in banca.
L'impresa accede al credito e alla garanzia pubblica senza attriti: è il momento di negoziare le condizioni, non di accettarle.
Il credito arriva, ma a condizioni migliorabili: piccoli interventi sugli indici possono cambiare classe e prezzo del denaro.
L'accesso al credito è ancora possibile ma fragile: serve un piano di rafforzamento prima che il giudizio peggiori.
La garanzia pubblica è preclusa e gli indicatori segnalano squilibri: è il terreno degli adeguati assetti e della diagnosi precoce.
Le risposte alle domande che imprenditori e responsabili amministrativi ci pongono più spesso sul rating bancario e sul simulatore.
Il simulatore fotografa la situazione; migliorarla è un lavoro di rating advisory: analisi del merito creditizio con i dati andamentali reali, piano di intervento sugli indicatori, preparazione della documentazione per banche e Fondo di Garanzia. Se il risultato della simulazione ti ha incuriosito o preoccupato, parliamone: un check-up riservato e senza impegno con i professionisti Revilaw è il modo più rapido per capire quanto margine di miglioramento esiste.